最近幾年，隨著國際經濟進入震蕩調整期，國內的經濟內循環進程也悄然興起。雖然并不是要與其他國家隔絕往來，但至少是要在大部分領域內做到自成一系。盡最大可能，降低國際風險對國內穩定的不定期沖擊。
于是，一些關鍵部門的國產化率，便成為時下發展的重點．．．．．．

悄然生變的醫療機械

今年以來，國家不斷出臺政策鼓勵和支持醫療器械的國產替代。《政府采購進口產品審核指導標準》（2021年版）要求，多達137種醫療器械必須100％采購國產。醫療器械國產化是大勢所趨，向行業釋放出一個鮮明的利好信號。10月12日，廣東省藥品監督管理局發布的《廣東省醫療器械注冊人制度試點批準產品名單》顯示，華為腕部單導心電采集器獲準生產，此外還有三款醫療器械進入優先審批程序。這意味著，華為正式進入醫療器械市場。

醫療器械，是指直接或者間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料等物品。據國家藥監局發布的《醫療器械分類目錄》，醫療器械分為醫療設備、體外診斷、高值耗材和低值耗材四大類，涉及臨床用途較為廣泛。

國內醫療器械行業已步入快速發展期。自2015年以來，市場規模年均增長率保持在20％左右，遠高于國際市場不足6％的增速。主要原因在于，海外市場相對成熟，醫療器械終端可及性及滲透率已達到較高水平，市場增長主要來自產品更新迭代及少數未滿足臨床需求。

與此同時，國內醫療器械行業占全球市場的比例逐年提升。2015年，國內醫療器械市場規模約3000億元，同期全球器械市場規模已達3712億美元，當時國內僅為全球的1／8。近五年，國內醫療器械市場快速擴容，全球占比也逐步提升至2020年的22％，將近全球市場的1／4。

然而，從產業結構看，國內醫療器械產品仍以中低端為主，競爭格局較為分散，企業格局多、小、散。2020年國內藥品市場規模約2萬億元，生產廠家僅7000多家。同期，國內醫療器械市場規模約7700億元，器械生產廠商卻高達2．5萬家，其中90％企業營收規模在2000萬以下，年產過億的企業占比僅15％。

2020年以來，新冠疫情加速國內醫療器械行業集中度提升。從頭部企業的收入規模看，營收超百億的器械企業增加至4家，營收超過30億元的企業增加至2019年的兩倍。根據國內45家醫療器械上市公司的2021半年報，上半年，整體營收同比增長29．3％至762億元，凈利潤大漲37．1％至231億元，行業前五名企業——英科、邁瑞、樂普、達安、華大貢獻63．4％的板塊凈利潤。

集成電路與半導體

目前全球半導體需求旺盛，供不應求的漲價局面在持續。我國更是全球最大功率半導體消費國，行業產業規模增速快于全球，但功率半導體器件自給率較低。在美國技術霸權的打壓以及全球芯片供應緊缺的倒逼下，國內功率半導體的國產替代（自主可控）的趨勢可能超過預期。

過去功率半導體的增長是相對穩定的，主流晶圓廠和IDM企業的擴張都是非常之緩慢。這兩三年突然有強需求的爆發，碳中和領域突然爆發，成為一個前所未有的強驅動力。因為新能源車、光伏、風、電、儲能這些碳中和領域，都會大量的使用MOS，IGBT，碳化硅等功率半導體。

近年來，我國功率半導體自給率持續上升，但仍然存在巨大的缺口。以IGBT為例，根據智研咨詢數據，自2015年以來，我國IGBT自給率超過10％并逐漸增長，預計2024年我國IGBT行業產量將達到0．78億只，需求量約為1．96億只。總的來看，我國IGBT行業仍存在巨大供需缺口。因此，基于國家相關政策中提出核心元器件國產化的要求，“國產替代”將會是未來IGBT行業以及功率半導體行業發展的主旋律。

目前，在先進制程領域我國還處在落后狀態，還需要較長時間的追趕。但是，“芯片荒”實際上在成熟制程同樣嚴峻，而在這些領域國內企業是有能力突破瓶頸的。未來較長時間的供需失衡，對中國的FAB廠和IDM企業都是歷史性的機遇，尤其對于IDM企業，突破瓶頸、搶占市場、國產替代的趨勢可能遠超預期。

新能源汽車的高速成長是功率半導體未來增長的重要驅動力。根據機構預測，到2025年，全球新能源乘用車的銷量有望超過1200萬輛，2019－2025年CAGR將達到32．58％。汽車作為封閉系統，內部的電力輸出需要通過功率MOSFET器件的轉化實現，這一點在混動和新能源車型中尤其重要。新能源車電機控制系統、引擎控制、車身控制都需要大量功率器件芯片。根據StrategyAnalytics和英飛凌統計，傳統燃油車中功率器件的單車價值量約為71美金，純電動汽車（BEV）中功率器件的單車價值量約為350 美金。純電動汽車中的功率器件單車價值量約為傳統燃油車的5倍左右。以單車 280美金的成本增量來看，到 2025 年純電動汽車將帶來 33．6 億美金功率器件的市場增量。

需要說明的是，國慶車主們苦等的充電樁同樣是功率器件的重要增長點。充電樁一般由通信模塊、開關電源模塊及控制模塊等構成。其中，MOSFET 是開關電源模塊中最核心的部分，是實現電能高效率轉換，確保充電樁穩定不過熱的關鍵器件。當前我國新能源汽車保有量持續提升，但充電樁的增速卻相對較低，才導致了今年國慶電動車出行的窘境。根據國家發改委、國家能源局、工信部和住建部聯合印發的《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015－2020）》，規劃到2020年底我國新能源汽車車樁比基本要達到1：1。但是截止到2021年6月，我國新能源汽車保有量為603萬輛，公共類和私人類充電樁合計僅約194．7萬個，車樁比約為3：1，充電行業未來成長空間巨大，這將同步刺激對功率半導體的需求。

新能源汽車

10月12日，全球新能源與智能汽車供應鏈創新大會的第二個會議日。一場以“推動車用半導體產業可持續發展”為主題的峰會格外備受關注。中汽創智科技有限公司CTO周劍光分享了中汽創智在芯片研發領域的實踐和思考。他認為，目前首當其沖要解決的問題是，提高中國車規級芯片的測試和認證能力。

蔚來供應鏈發展助理副總裁潘昱認為：目前是危險與機遇并存，是最壞的時代，也是最好的時代，中國的半導體企業應該迅速行動起來。

第一，國產車規半導體企業應更多關注真正適合的領域。在國內制程能力上，優先發展國內半導體產業具備的成熟制程能力；在主流技術差距上，同海外較小的技術差距更容易讓車企廣泛應用；在市場供應充足度上，國內產業鏈參與廠家多，適合B點和替代方案開發。

第二，車企需要思考。首先是提供應用場景，開放整個供應鏈，擁抱國內的半導體企業。其次是給予適當的機會，提供風險和失效性驗證。再次是幫助國內半導體企業完善自身的造血能力，產投結合，定點突破。第四是貼近實際用戶，結合政府政策，快速提升自己的優勢。

第三，車企和國內半導體企業共同建立完整的良性循環。半導體企業可以通過車企了解最終用戶的需求，車企建立從用戶到半導體企業的平臺，促進產業鏈上一些Tier1的轉型以及深度合作，并且資本也可以參與進來，擴大產業鏈的整體范圍，共同實現新技術的一些孵化和應用，從而觸發新的用戶需求，從市場端推動整條產業鏈上各個企業的發展，實現自主循環生態鏈的系統。

寒武紀行歌（南京）科技有限公司執行總裁王平介紹，行歌科技是寒武紀的子公司，該公司注于人工智能車載芯片，目前聚焦研發智能駕駛芯片。據王平透露，寒武紀將在2022年推出第一款基于7nm制程、算力達250TOPS的SoC智能芯片產品，2023年下半年會通過各種車規認證，實現整車SOP。

黑芝麻智能科技有限公司CMO楊宇欣分享了車規級高性能自動駕駛芯片的一些心得。他認為汽車中的核心計算芯片，不是簡單的深度神經網絡加速的聚集，更重要的是綜合計算能力的支撐。因為有很多算法的融合包括激光雷達都需要強大的CPU能力來支撐。所以除了TOPS的需求，CPU的性能也是未來自動駕駛芯片發展的關鍵。

本次峰會上，《新一代汽車供應鏈痛點研究——車用半導體篇》白皮書報告正式向行業發布。中國電動汽車百人會新能源汽車研究院副院長高翔表示：從2020年下半年起，汽車行業“缺芯”問題日益嚴重。另一方面，國內長期缺乏核心零部件主導權，不可控因素令供應鏈安全問題雪上加霜。擁有我國自主可控的強大半導體產業鏈體系迫在眉睫。